周二，下午14：00

王星紫在茶水间接水的时候，听见隔间有人在聊天，茶水间就这么大，想听不见都难。

“……那个养老项目呀，我听说开发成本比普通的高30%？”

“嗯嗯嗯，不止呢，我听技术说的，后台要单独维护一套数据逻辑，长期成本更高啊。”

“对噢，这种项目能回本吗？老年人用手机都费劲，还买理财呀？”

“我想啊，谁知道呢，可能是上面有人喜欢吧。”

王星紫手中的杯子接满了开水，水溢出来一点，烫了手指，她才回过神来。

她知道在周三上午，邮件里出现第一封正式的“质疑”。

发件人是产品运营部的同事，抄送了老周和另外几个人。邮件标题是“关于养老项目市场前景的几点疑问”，语气很客气，但意思很直接：

老年人客群的获客成本是多少？留存率预估多少？市面上同类产品最高DAU不到五万，我们凭什么能突破？ROI测算什么时候能出来？

王星紫把这封邮件看了几遍。

下午14:30

老周把王星紫叫进小会议室。

“这个呢，你得回应哈。”老周把打印出来的邮件放在桌上，“不是我质疑你呢，是流程上必须有这个的。董事会那边要看数据，光有情怀不行啊。”

王星紫说：“我知道。”

老周问：“你有数据吗？”

王星紫沉默片刻，随后说：“还没有，但我可以算呀。”

老周点点头，没多说啥。

晚上20：40

办公室只剩下王星紫一个人。

她打开电脑，新建了一个Excel文件。

光标在A1单元格里闪。她盯着那个闪动的竖线，脑子里简直是一片空白。

ROI，投入产出比，这个啊，她学过这个公式，但从来没自己算过。获客成本、用户生命周期价值、留存率曲线和LTV/CAC比值——这些词她都认识，但真要往里面填数字的时候，她不知道填什么的。

两亿六千万老年人口，这是她背过的。但这些人里有多少会用手机理财呢？有多少愿意信任一个新APP呢？有多少能学会操作啊？

她不知道，去问了张晓沐。

张晓沐是产品部最会算账的人，据说每年做预算都是她主笔。

周四中午。

王星紫端着饭盒在张晓沐旁边坐下，问：“晓沐，我问你个事儿啊。”

张晓沐把筷子放停下，说：“说吧。”

王星紫问：“那个呀，老年金融产品的获客成本，一般怎么估呢？”

张晓沐看了她一眼：“你是想问那个养老项目吧？”

王星紫点头。

张晓沐嚼完嘴里的饭，又把筷子放下：“这个嘛，不好估呀。老年用户获客成本比年轻人高，因为信任门槛高。你得做社区活动，得做线下推广，得花时间陪他们建立信任。这个成本没标准答案，得看你怎么做呀。”

王星紫又问，“嗯，那……大概范围呢？”

张晓沐想了想，而后说：“我听之前做养老社区的人说过的啊，他们一个有效用户的获客成本在三百到五百之间。金融产品可能更高，因为涉及钱呀。”

王星紫在心里默默记下。

张晓沐说：“但是吧，你这个项目，有个优势呀。”

王星紫问：“什么？”

张晓沐笑了笑：“你的测试用户是真的。不是花钱找来的样本。你奶奶和她的病友。这些人要是愿意帮你转介绍，获客成本能压下来很多。”

王星紫出声：“谢谢呀。”

张晓沐摆摆手，继续吃饭。

周五，晚上21：30

王星紫没回家，在公司待到十一点，Excel文件开了十几个窗口，每个窗口里都是密密麻麻的数字。

她先从人口基数开始算。

两亿六千万，这是60岁以上人口。去掉不会用智能手机的——根据统计局数据，老年网民占比大概54%，剩下约1.4亿。再去掉对线上理财完全没兴趣的，她查了好几份调研报告，取了个保守值30%，剩下约4200万。

这是潜在用户池，算获客成本。

张晓沐说的三百到五百是线下获客成本，她这个项目可以通过奶奶们的口碑传播降低一部分。她取了个中间值：250元/人。

如果目标是在半年内获取10万用户，获客成本就是2500万。

王星紫继续算用户生命周期价值。老年人理财客群的客单价，她参考了几家银行的老年理财数据，平均在5万左右。按年化3%的收益率估算，如果产品抽成0.5%，每个用户每年能贡献250元收入。

用户平均留存时间多久呀？她不知道。市面上没有老年理财产品的长期数据。她只能估，往低了估几年。

那每个用户的生命周期价值就是750元。

750减去250，还剩500。如果能做到10万用户，五年内的毛利润就是5000万。

但这是理想情况。

实际还要扣除运营成本、技术维护成本、客服成本……她把各项成本一项项填进去，最后算出来的净利润，比5000万少了一大截。

但至少不亏。

她盯着屏幕上的数字，发了会儿呆，随后开始算另一笔账——社会声誉收益。

这个确实啊，是没法精确量化的，但是吧，她还是试着列了几条：

媒体曝光价值这块呢？如果能做成行业标杆呢，省下的广告费大概呢？

政策红利方面，养老金融是国家鼓励方向的，会不会有税收优惠啊？

品牌溢价，一个有温度的品牌啊，对吸引年轻用户有没有帮助吗？

她列完这些东西，自己也觉得有点虚啊。

凌晨1：30

她把文件保存好，关掉电脑。

周一上午。

项目评审会。

王星紫见会议室里坐了十几个人。产品、技术、运营和财务，各部门都来了人。长桌那头，温陆庭还是坐在老位置上面。

王星紫坐在中间的位置，面前放着打印好的“商业价值分析报告”，这是她昨晚熬夜做的报告啊。

老周主持会议：“好，现在先请星紫，你汇报一下吧，养老项目的商业价值分析呢。”

王星紫站起来，走到投影幕布前：“好的，我先从质疑开始回应吧。关于获客成本高的问题啊。”

她切换到第一页PPT。上面是老年用户获客成本的测算逻辑，数据来源、假设条件和计算过程什么的，列得清清楚楚的：“我呢，是根据行业数据和我们的实际情况呀，我估算啊，这平均获客成本在250元左右。这个数字低于行业平均水平，因为我们有一个优势的呢。”

她迟疑片刻说：“那个呢，我们的种子用户是真实的老年人。我奶奶和她的病友们已经组成了一个十人测试小组，他们愿意帮我们做口碑传播哦。”

会议室里此刻很安静。

她继续往下翻，用户生命周期价值测算、留存率预估、成本结构分析和盈亏平衡点什么的，这一页一页的资料啊，数据和逻辑都摆在那儿啊。

她翻到最后一页，停下来：“嗯，我觉得按保守估算，这个项目在三年内可以实现盈亏平衡，五年内净利润预期在3000万到5000万之间。”

她继续道：“这是纯商业层面的测算。”

她切换到下一页：“但我还想补充一点。社会声誉收益。”

PPT上列着几条：媒体价值、政策红利和品牌溢价。